一万两千八,顶豪手机拿回家,iPhone涨价消息刷了一天屏。
苹果产业链相关上市公司应该笑弯了腰,谁知却吃了瘪。
9月13日(周四),沪深两市集体反弹,大盘涨了1%,而苹果指数只勉强
涨了0.41%,一批公司跌得稀里哗啦。
具体看下图:
Wind数据显示,新机公布后,在A股大幅反弹下,苹果产业链中35家上市公司仅有23家上涨,占比为65.7%,其中环旭电子涨停,紧随其后华工科技、比亚迪上涨略微超过2%,其余个股仅微幅上涨;而下跌的12只个股中,长电科技跌停,长园集团、金龙机电下跌超过2%,和上涨个股鼎立相对,整体这些个股平均上涨0.41%,未跑赢大盘股指。
到底什么情况?
苹果产业链广
不管这么高的定价后期销售量如何,但苹果产业链确实很广,涉及的上市公司也较多。Wind数据显示,目前A股中涉及苹果产业链的就至少有35家上市公司,合计最新总市值达6817.64亿元,不过和苹果最新的1万多亿美金市值相比还是差距巨大。
除了少数A股上市公司外,苹果产业链中还有高通、英特尔、三星电子、LG等众多国际知名企业。Wind苹果产业链中全部详细列举,一网打尽。如下:
产业链个股表现不佳
昂贵的价格没能带动苹果股价的上涨,同时其产业链中个股也表现不佳。
那么新机发布前是否有资金提前炒作呢?
本周35只苹果概念股仅有10只小幅上涨,其余25只纷纷重挫。其中下跌超过5%的达到12家,占比不小。可见苹果新机的发布,短期对苹果产业链上个股并没有起到积极的提振作用。如下图:
梳理相关数据发现,除了A股产业链中个股没有享受苹果新机发布带来的利好,国际知名的上市公司也没有显著的利好。
如高通公司当日也以小幅下跌报收;台积电更是连续下探;A股中的工业富联微幅上涨,而在台湾上市的鸿海精密工业则加速下跌等。如下图:
后期还能投资?
尽管苹果产业链中多数个股短期并未上涨,但仍然被不少机构看好。
广发证券认为:
iPhone价值升级之路延续,有望推动产业链进一步成长:从iPhone的定价方式上看,苹果有进一步推升iPhone的ASP向上升级的趋势,同时也意味着创新的持续加码和硬件成本的持续提升。
对于上游硬件产业链而言,则意味着蛋糕仍在持续的做大过程中。从目前终端厂的竞争格局来看,苹果仍旧定义着最高端的智能手机,掌握着行业的领导权和定价权,iPhone的持续升级有望向产业链传递更大的利润空间,从而推动行业持续成长。
中信证券认为:
以智能手机为代表的消费电子终端有增量市场转为存量,虽然换机时长放缓至22.8个月,但智能手机依然是占用客户时间最长、创新最集中的方向,是未来人机交互的主力品种,维持消费电子行业“强于大市”评级。
目前建议关注零组端平台型厂商、光学创新领域积极布局的公司以及消费电子龙头设备厂商,重点推荐立讯精密、欧菲科技、瑞声科技(2018.HK)、大族激光、汇顶科技。